折叠屏手机被秒抢!OLED上下游的机会来了!财神


更新时间: 2019-11-20

  本周有两个神秘的黑科技产品将引发市场活跃资金的追捧,一个是11月15日上市的华为Mate X 5G;一个是联想发布折叠屏电脑ThinkPad X1(如下图)。不就是手机和笔记本电脑吗?有啥好大惊小怪的!

  这东西对市场的影响有多大?就火山口上的华为这款手机而言,11月15日上市被一抢而空直接断货(确切的说是秒断货),华为不得不在11月22日(本周五)再次开售。菠菜分析背后有这样几个原因:

  2.今年是5G商用的第一年,5G手机、其他终端设备都是市场追逐的热点,何况市场已经在饥渴中等待一整年了。绝对是卖方市场,供不应求;

  3.中国人节日有送礼的习惯,公司年会有抽奖抽手机的习惯,连某些土豪公司年终奖都有发手机的习惯……这个时间节点是电子产品的销售旺季,可以说是年底的“另一种”刚需。

  说个直观一点的印象,华为那款Mate X系列的,鹰翼折叠屏展开就是平板电脑。我觉得直接打击了IPAD的用户群体(笑)。常看我文章的小伙伴都知道菠菜说的是柔性屏龙头——京东方A(再次提醒,这和京东没关系)。这里我提醒大家关注一个指标,AMOLED的渗透率问题。

  讲个颇为装X的半吊子学术解释:OLED(organic light-emitting diode)实质是指有机发光二极管,用来描述薄膜显示技术的具体类型;而AM(Active-matrix)是像素寻址技术。AM+OLED=AMOLED,专指有源矩阵有机发光二极体面板,主要应用场景就是手机。

  因此,这个渗透率就代表了有多少手机设备已经用了这种柔性屏。有个权威一点的市场调研机构HIS预测说2023年AMOLED的渗透率会从2018年的10%提高到24%。那么中间这14%的渗透率一定是让OLED龙头给赚了。

  你一定又猜对了,本港台开奖现场报码从国家级华为Mate X的屏幕供应商是京东方A(000725)。也可能有人觉得不服气,说京东方不过是挖了半个三星的显示屏团队……不管怎么说,人家实现了国产替代+自主可控,更重要的是菠菜一直强调的产能。

  对京东方而言,拿到了华为的订单后,OPPO、VIOS也在11月收入囊中。香港开奖现场直播结果。今天在全球经济寒冬中敢向市场砸出1820亿人民币买四条6.5代OLED生产线,财神特码论坛,除了中国公司还有谁?菠菜说句肺腑之言,这也就是在我们国家,制度优势太明显了。敢干逆周期投资的,还有谁?在同行中,上一个干这事的是三星投了DRAM(动态随机存取存储器)。在经济下行的时候亏钱占市场,经济好转时领先了对手一代产品。微观经济学中的规模效应在下个拐角处绽放着光芒。三星勒紧裤腰带后干死了对手美光(美国)和奇梦达(德国),然后胜者通吃。

  对比今天,超级晶圆厂目前只剩下了台积电、三星、英特尔。这就是菠菜所说的胜者通吃,优势是背后有红墙。如果十几年前,你可以笑话京东方根本不懂液晶屏技术。2009年京东方生产出中尺寸的屏,而市场不买单。连那些山寨手机客户都不买,一片都卖不出去。但自从收购了韩国现代的2.5代开始京东方就一路狂奔,死咬住日本夏普、JDI、台湾CPT(中华映管)等。现在全面超过上述对手,逼得三星退出了TFT-LCD(薄膜晶体管液晶显示器)市场。

  此外,国内生产商深天马A(000050)也投向了AMOLED二期生产线,这种持续扩产对于弹性较好的公司短期是机会。

  前面文章中所说的折叠屏电脑,联想预计明年2020年正式推向市场。但无疑折叠屏的时代已经来临,现在上车依旧是机会。折叠屏除了前面说的AMOLED外还有个重要部件就是——铰链。这个词听上去比较生僻,其实就是“合页”。平时安装在家居柜门上的比较常见,但做成柔性屏上的精密铰链技术含量可见一斑。国内这种部件生产商中,精研科技(300709)是MIM产品线最全面的。MIM的意思直观的说就是金属注射于模型中的成形方法。而这种技术所需的液态金属供应商龙头是宜安科技(300328)。

  是不是有点蒙圈了?手机—AMOLED—铰链—液态金属,这条思路看本周是个热炒的机会。上周菠菜麒麟芯A1即将在印度亮相,带来怎样的新机会?文中也提示了11月20-23日首届世界5G大会要召开,因此还有曝光5G手机的机会。深化工业、农业、航天、航空、能。由此可见,这轮接力区块链的很可能是OLED和5G。